Güney Amerika'nın güneybatısında And dağlarında 3000 km'ye yakın uzunluğundaki bir kuşak üzerinde yer almaktadır. Şili'nin 644 km batısında Büyük Okyanus'taki Juan Fernandez ve 3219 km batıdaki Easter Adası da Şili'ye aittir.

ülkedeki And dağları, ulaşım ve yerleşmeyi engeller. Buradaki yüksek zirveler 6000 m'yi aşar (en yüksek zirve Santiago'nun kuzeydoğusunda 6958 m'dir). Kuzeyde kıyı dağları ile And dağları arasında Atacama (Atakama) çölünde zengin maden yatakları vardır. Nüfusun büyük çoğunluğu ülkenin orta. kesiminde And dağları ile kıyı platoları arasında uzunluğu 1127 km'yi bulan sahada toplanmıştır, ülkenin dış dünyaya bağlantısı Pasifik Okyanusu üzerinden sağlanır. Şili'nin güney kesimi Güney Amerika'nın en güney ucundaki Horn burnuna kadar uzanır. Burada kurulan Punta Arenas, dünyanın en güney ucundaki kentidir.

Ayrıca Şili ana kütlesi ile Tierra del Fuego adası arasında Macellan Boğazı yer alır. ülkenin kuzeyinde çöl, orta bölümünde Akdeniz ve güneyinde denizel iklim etkilidir.

Nüfusun beşte biri tarımla uğraşır. Kentleşme oranı yüksektir. Nüfusun beşte dördü kentlerde toplanmıştır. Tarım ürünlerini; buğday, mısır, şeker pancarı, üzüm, sebze ve meyveler oluşturur. Ülkede bakır, altın, nitrat ve demir yatakları vardır. Başlıca sanayi ürünlerini; işlenmiş balık ve diğer gıda, demir-çelik, kâğıt, mobilya ve konfeksiyon ürünleri oluşturur. Akdeniz ikliminin hüküm sürdüğü sahalarda sığır ve koyun beslenir, patates yetiştirilir. Ülkede yetiştirilen ürünler ihtiyacı karşılamaya yetmemektedir. Siyasi huzursuzluk ekonomik gelişmeyi olumsuz etkilemektedir.

1970'te devlet başkanı olan Salvador Ailende, Küba ve Çin ile ilişki kurmuş; arazi reformu yapılarak ülkedeki Amerikan şirketleri millîleştirilmiştir.

Ülkenin en önemli gelir kaynağı olan bakırın ABD tarafından ihracatının durdurulması ve uygulanan ekonomik ambargo, Ailede yönetimini zayıflatmış. Ailende askeri bir darbeyle görevden uzaklaştırılarak öldürülmüştür. Ülke yönetimi darbe lideri A. Pinochet'nin yönetimine geçmiş, Cunta hükümeti parlamentoyu askıya almış, siyasi faaliyetleri durdurmuştur.

Pinochet döneminde ülkede ekonomik yönden az da olsa iyileşme olmuş, devlet işletmeleri özelleştirillmiş. ancak ülkede şiddet ve işkence kol gezmiştir.

1989'da prestijini kaybeden Pinochet, görevden uzaklaştırılmıştır. Ülkede yeni sol bir hükümet kurulmuştur. 2000 ve 2006'da yapılan başkanlık seçimlerinde sosyalistler göreve gelmiş; ancak ülke ekonomik yönden krizlere girmiş; birbirini izleyen gösteriler, boykotlar devam etmiştir.