Büyük Kafkas dağlarının kuzey eteklerinde yer alır. Kuzeyde Stavropol Krayı, doğuda Kuzey Osetya, güneyde Gürcistan, batıda Karaçay-Çerkez ile sınırlanır.

Ülkenin güney kesiminde Büyük Kafkas dağları uzanır. Yüzölçümü 12.500 km2 olan ülkenin başkenti Nalçik (Nüfusu 250 bin), Kafkasların eteğinde 550 yükseklikteki bir bölgede kurulmuştur.

Bu cumhuriyetin toplam 800 bin nüfusun 360 bin kadarını Kabartaylar oluşturur. 70 bin kadar Kabartaylı, dağlık bölgelerdeki köylerde yaşamaktadır. Özellikle Baksan vadisinin üst kesimi, Balkarların ana vatanı sayılır.

Karaçaylılar gibi Müslüman-Türk olan Balkarlar, 2. Dünya Savaşı esnasında Almanlarla işbirliği yapacağı düşüncesiyle Sibirya'ya sürgün edilmiştir. 1957'de tekrar ülkelerine dönmüşlerdir.

Ülkede yetiştirilen başlıca tarım ürünleri; buğday, ayçiçeği, kenevir, darı, sebze, meyve ve patatestir. Genellikle sığır ve koyunun beslendiği ülkenin saf kan atları dünyaca tanınmıştır. Nalçik - Amman arasında 3000 km'lik yol bu atlarla 40 günde katedilmiştir.

Kabartay-Balkar'da makine, petrokimya, elektrik-elektronik ve metaluji, gıda, orman ürünleri sanayii kollarında çeşitli tesisler kurulmuştur. Bu ülke ile Türkiye arasında kültürel ilişkiler gelişme aşamasındadır.